Klimainvesteringsfondet selger seg ut av kraftlinjeprosjekt i India i sin første exit etter etableringen i 2022.

Klimainvesteringsfondet forvaltet av Norfund ble satt opp i 2022 for å bidra til å unngå klimagassutslipp gjennom lønnsomme investeringer i fornybar energi i utviklingsland med store utslipp. Tre år etter selger fondet seg for første gang ut av et prosjekt.  

Har koblet på 2,5 GW med vindkraft i India

I partnerskap med det indiske selskapet ReNew Power gikk Norfund og Norges største pensjonsselskap KLP i desember 2022 inn med en investering 900 millioner rupi (109 mill NOK) i et kraftlinjeprosjekt i Koppal-distriktet sør i India. Prosjektet sto ferdig i oktober 2023.  

– Gjennom investeringen har vi bidratt til å koble 2,5 GW utbygget vindkraft på det nasjonale nettet, nok til å dekke behovet for 7 millioner indiske husstander, sier Bjørnar Baugerud, leder for Klimainvesteringsfondet i Norfund.   

Ifølge Central Electricity Authority (CEA) i India, vil landet trenge 170 000 kilometer i transmisjonsliner og 47 GW energilagringskapasitet (BESS) over de neste åtte årene for å kunne fase inn økt fornybar kraftproduksjon. 

Resirkulering med avkastning gir effektiv bruk av statens kapital

Klimainvesteringsfondet skal ifølge instruksen «reinvestere opptjente og frigjorte midler fra sine investeringer». Prosjektet selges nå til det indiske selskapet Indigrid, som Norfund også nylig inngikk et samarbeid med knyttet til utvikling av nye prosjekter.  

– Så snart det ikke lenger er behov for oss som investor i et prosjekt, vil vi søke å selge oss ut til private, så vi kan bruke pengene om igjen og bidra mer til å unngå utslipp, sier Baugerud. 

Klimainvesteringsfondets investeringer over de siste tre årene på 5,6 milliarder kroner finansierer prosjekter som vil unngå 17,6 millioner tonn CO2 årlig. Det tilsvarer mer enn en tredjedel av Norges årlige utslipp.  

Norfund har gjort sin første egenkapitalinvestering i afrikansk fintech gjennom OmniRetail , en nigeriansk teknologiplattform som gir småbutikker tilgang til kreditt, rask varelevering og digitale betalingsløsninger i Nigeria, Ghana og Elfenbenkysten.

– Fintech er et effektivt verktøy for å øke tilgangen til arbeidskapital for småbedrifter i Afrika, som i dag ofte ikke får dekket sine behov gjennom tradisjonelle banker. Ved bruk av teknologi kan selskaper som Omni nå og betjene kundene sine til en langt lavere kostnad. De bruker alternative data, som ordrehistorikk, for å kredittvurdere kunder som ikke har tilgang til bankkontoer, sier Cathrine Conradi, investeringsdirektør i Norfund.  

Bygger et økosystem rundt småbutikker

OmniRetail har etablert et digitalt handelsnettverk som kobler over 150 000 leverandører, distributører, butikker og logistikkpartnere i 12 byer i Nigeria, Ghana og Elfenbenskysten. Plattformen muliggjør digitalt innkjøp av dagligvarer, inkludert levering og finansiering.  

Selskapet har i dag 600 ansatte og oppnådde lønnsomhet kun fire år etter oppstart. 

Tradisjonelle banker krever ofte sikkerhet og pant for lån, noe de fleste små butikker ikke kan stille med. Mange opererer uten regnskap, kredittscore og ofte også bankkonto. Det de derimot har, er mobiltelefoner og tilgang til “mobile money”, en løsning som kan sammenlignes med Vipps. OmniRetail gjør det mulig å bestille, betale og motta varer digitalt, slik at butikkene slipper å stenge for å gjøre innkjøp på markedet. Kreditt gis kun til varekjøp, noe som sikrer at finansieringen kun går til inntektsgenererende drift.  

Takket være maskinløringsbasert kredittvurdering og tett kontakt med kundene har selskapet en misligholdsrate på under 0,5 prosent – betydelig lavere enn i tradisjonelle banklån til samme målgruppe.  

– Treffsikker løsning for finansiell inkludering

Nigeria, Afrikas største økonomi, er et nøkkelmarked for småbedrifter. Over 95 prosent av landets virksomheter er små, og de står for mer enn 80 prosent av sysselsettingen og nesten halvparten av BNP. Landets befolkning på 240 millioner ventes å vokse til over 400 millioner innen 2050 og bli verdens tredje mest folkerike land. 

1 av 10 små og mellomstore bedrifter i Nigeria oppgir at manglende tilgang til finansiering er deres største hinder for vekst. Fintech kan spille en avgjørende rolle i å fremme finansiell inkludering i markeder der kapital er dyr og vanskelig tilgjengelig. 

OmniRetail representerer en ny generasjon fintech-selskaper som kombinerer teknologi og finans for å nå små aktører i det uformelle markedet. Selskapets modell bygger på embedded finance – finansielle tjenester integrert direkte i verdikjeden og de plattformene butikkene allerede bruker. 

Reduserer risikoen i krevende markeder

Norfund deltar nå i en investeringsrunde på 20 millioner dollar, og er den første utviklingsfinansieringsinstitusjonen som investerer i OmniRetail. Ved å gå tidlig inn bidrar Norfund til å mobilisere privat og institusjonell kapital – både til OmniRetail, segmentet og regionen. Økt egenkapital fra en aktør som Norfund styrker også selskapets muligheter til å hente lokal gjeldsfinansiering. 

– Med støtten fra Norfund kan vi vokse raskere og styrke hele verdikjeden rundt detaljhandelen – gjennom digitalisering og målrettet finansiering som forbedrer hverdagen for kundene våre, sier Rustagi. 

– Dette er akkurat den typen investering vi ønsker å gjøre mer av: målrettet, målbar og med sterk lokal forankring. Vi har stor tro på at fintech vil være avgjørende for å realisere Norfunds ambisjon om å øke tilgangen til rimelig finansiering i våre markeder, sier Conradi 

The annual Norfund Conference will be held on Thursday, May 15th, at Taket Steen & Strøm in Oslo.

We will explore the risks and dilemmas we face in our investment processes (including what happens when we fail…), dive into the compatibility of reduction of climate emissions and profitable investments, and ask if it is possible to recycle out of our problems. We will offer food for thought, challenge assumptions and keep you engaged throughout the conference. 

You will meet international experts, the Norfund team, our partners and portfolio companies. We will keep you fuelled throughout the conference and have plenty of time to network.

Break

Break

Networking with refreshments between 16:00-18:00

2,5 år etter Norfunds investering i Miniplast i Ghana har selskapet doblet bruken av gjenvunnet plast, skapt 700 nye arbeidsplasser og mer enn tredoblet andelen kvinner i arbeidsstyrken.

– Investeringen i Miniplast viser hvordan vi kan oppnå flere mål samtidig. Det er et inspirerende eksempel på hvordan det å bidra til å løse en betydelig miljøutfordring gjennom private initiativer, også kan bidra til å skape arbeidsplasser og gi flere muligheter for kvinner, som er et viktig mål for Norge, sier utviklingsminister Åsmund Aukrust, som besøker selskapet i Ghana 18. mars. 

I juli 2023 kunngjorde Norfund en investering på USD 10,5 millioner i Miniplast Ghana Ltd, en ledende plastprodusent basert i Accra. Kapitalen har gått til å kjøpe nye maskiner for å øke selskapets kapasitet til å bruke mer lokalt resirkulert materiale for å erstatte importert plast. 

– Ved slutten av 2023 hadde vi 980 ansatte, hvorav 909 var menn og 71 var kvinner. I dag har vi 1700 ansatte, hvorav mer enn 500 er kvinner, sier Nadim Ghanem, administrerende direktør i Miniplast. 

Fattigdommen i Ghana hadde vært på en nedadgående trend siden 1990-tallet, men økte etter COVID-19-pandemien. Svak økonomisk vekst og høy inflasjon – spesielt i matvarepriser – har forverret levekårene og presset flere mennesker inn i fattigdom (Verdensbanken). 

– Å ha en jobb å gå til og en inntekt å leve av er nøkkelen til å bekjempe fattigdom over hele verden. Når folk og bedrifter betaler skatt, kan flere ressurser brukes på grunnleggende tjenester som helse og utdanning, slik at land kan ta vare på sine egne innbyggere – det overordnede målet for utviklingspolitikken, sier Aukrust. 

Ministeren er fornøyd med å se hvordan Miniplast har økt andelen kvinner i arbeidsstyrken. 

– Det vil ikke være noen bærekraftig utvikling hvis bare halvparten av befolkningen er involvert. Derfor er likestilling og inkludering av kvinner i arbeidsstyrken avgjørende for å bekjempe fattigdom, sier Aukrust. 

Bevis på fungerende modeller for å bekjempe plastforurensing

Mer enn 171 billioner plastbiter anslås å flyte i verdenshavene og kan nesten tredobles innen 2040. Å etablere systemer for innsamling av plastavfall er imidlertid komplisert selv i høyinntektsland. Det er enda mer utfordrende i land hvor avfallsregulering og produsentansvar ofte mangler. 

– Plastgjenvinning er nødvendig for miljøet og åpenbart det rette å gjøre, men det er bare levedyktig her i Ghana når det er økonomisk levedyktig, sier Ghanem. 

Siden Norfunds investering har Miniplast nesten doblet mengden resirkulert plast i produksjonen av nye produkter per måned fra 800 tonn i 2023 til 1500 tonn i 2025. 

– Bidragene fra denne investeringen kan virke små sammenlignet med den overveldende utfordringen med plastforurensning. Men ved å vise frem en fungerende modell som Miniplast, tror vi at vi kan muliggjøre utviklingen av en industri og fremme en kultur for avfallshåndtering, samtidig som vi skaper et stort antall arbeidsplasser, sier Obafemi Awobokun, prosjektleder for Miniplast i Norfund. 

Økte standarder for helse, miljø og sikkerhet

I samarbeid med Norfund har Miniplast utviklet sin kapasitet innen helse, miljø og sikkerhet, og selskapet ble nylig sertifisert for sine systemer for kvalitetsstyring, arbeidsmiljøstyring, miljøstyring og matsikkerhetsstyring (ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, FSSC 22000 i 2024, i tillegg til ISO 9001). 

– Sertifiseringene reflekterer Miniplasts engasjement for å gjøre en positiv innsats for både miljøet og samfunnet, men vi ville ikke ha oppnådd dette uten vårt samarbeid med Norfund. Vi er sikre på at utviklingen vil støtte Miniplast i å skaffe nye kunder, komme inn på nye markeder og utvikle nye forretningslinjer, sier Ghanem.  

The annual Norfund Conference was held on Thursday, May 15th, at Taket Steen & Strøm in Oslo.

We explored the risks and dilemmas we face in investment processes — including what happens when things go wrong. We delved into the compatibility between cutting climate emissions and making profitable investments, and asked whether recycling could be part of the solution. Participants met international experts, the Norfund team, our partners and portfolio companies.

Abler Nordic, eid av bla DNB, Ferd, KLP og Norfund, lanserer nytt samarbeid med den asiatiske stiftelsen Temasek for å støtte bønder og bevare regnskog i Indonesia gjennom et nytt norskstøttet fond kalt «Climate Smart Fund».

– Det nye fondet, med mål om å redusere avskoging og øke småbønders inntekter i Indonesia, er et godt eksempel på innovative løsninger for å både stanse klimaendringer og bekjempe fattigdom, sier utviklingsminister Anne Beathe Tvinnereim.

Regnskog er avgjørende for å lagre karbon og motvirke klimaendringer, men palmeoljeproduksjon har ført til omfattende avskoging i Indonesia—delvis på grunn av småbønder med lave avlinger som er tvunget til å utvide jordbruksarealer inn i skogen. For å bidra til å løse dette har Abler Nordic opprettet “Climate Smart Fund”, hvor bønder får arbeidskapital for å intensivere produksjonen på de eksisterende arealene og hindre ytterligere avskoging. Fondet fokuserer på både klimaforebygging og tilpasning. Gjennom fondsporteføljen får kakao- og kaffebønder også tilgang til lån og veiledning om hvordan de kan kombinere kakao og kaffe med skyggetrær for å skape et kjøligere mikroklima og bevare jordhelsen. Fondet tilbyr også lån til omplanting, kvalitetsplanter, bærekraftig gjødsel og klimasmart landbruksveiledning, samt hjelp til å dyrke ulike vekster sammen for å forhindre jorderosjon og tilpasse landbruket til klimaendringer.

– Mikrofinans kan på denne måten gi avgjørende bidrag til at bønder kan tilpasse seg stigende temperaturer og mer uforutsigbart nedbør, samt øke inntektene sine gjennom flere typer avlinger, sier Tellef Thorleifsson, adm.dir. i Norfund.

Pilotfinansieringen er fra Norges Klima- og miljødepartement, og Norfund har bidratt med veiledning. Nå stiller også Temasek Foundation, den filantropiske grenen av Temasek International fra Singapore, med en kredittgaranti som vil redusere finansieringskostnadene for bønder samt minske risiko for private investorer.

– Indonesia har redusert avskogingen fra palmeoljeproduksjon drastisk de siste årene. Investeringen vår i dette fondet bidrar til å øke småbønders produktivitet og inntekter, og reduserer fattigdom. Det bidrar også til Indonesias mål om å øke landbruksproduksjonen uten avskoging, sier klima- og miljøminister Tore O. Sandvik.

Fondet vil støtte mellom 15 000 og 30 000 bønder innen 2030, og satser på å hente 40 millioner USD i første runde gjennom en kombinasjon av investorkapital, garantier og tilskudd.

– Vi bygger langvarige relasjoner med lokalsamfunn og partnere i Indonesia gjennom vårt sterke lokale team. Det er komplekst og unikt på mange måter, men resultatene viser at vi har riktig modell for å skape bærekraftig endring, sier Arthur Sletteberg, leder av Abler.

Gjennom en investering i Tropo Farms, Vest-Afrikas ledende oppdretter av tilapia, vil Norfund bidra til å skape arbeidsplasser og forbedre matsikkerheten i Ghana.

Investeringen i Tropo Farms skjer gjennom selskapet AgDevCo, som spesialiserer seg på utvikling av afrikanske landbruksvirksomheter. Norfund gikk inn på eiersiden i selskapet i februar 2022.

Investeringen på 10 millioner USD skal bidra til å utvide produksjonen av tilapia i Ghana

– Investeringen vil bidra til å skape nye arbeidsplasser samtidig som vi bidrar til å styrke produksjonen av en viktig proteinkilde i Ghana, sier Ellen Cathrine Rasmussen, avdelingsleder for vekstkraftige virksomheter i Norfund, som også representerer Norfund i styret i AgDevCo.

Tropo Farms er den ledende produsenten av tilapia i Vest-Afrika og blant de største i Afrika sør for Sahara. Selskapet sysselsetter 917 personer direkte og leverer fisk til det lokale markedet gjennom rundt 3 000 selgere, hvorav de fleste er kvinner.

Ghana er et av landene i Afrika med størst forbruk av fisk, med over 800 000 tonn per år. Investeringen i Tropo Farms vil styrke landets fiskeoppdrettsindustri og bidra til å dekke den økende lokale etterspørselen etter rimelig fisk av høy kvalitet, som et bærekraftig alternativ til villfangst og import.

Investeringen vil finansiere byggingen av et moderne prosesseringsanlegg og annet produksjonsutstyr. Dette vil øke selskapets kapasitet til 30 000 tonn innen fem år.

– Dette lånet er en viktig milepæl for Tropo Farms. Det vil bidra til å utvide vårt distribusjonsnettverk, samtidig som det gir flere fordeler til lokalsamfunnene der vi opererer. AgDevCo bidrar med både fleksibel langsiktig kapital og faglig ekspertise, sier Francisco Murillo, administrerende direktør i Tropo Farms.

Tropo Farms ser også muligheter for ytterligere akvakulturprosjekter i Vest-Afrika i samarbeid med AgDevCo og andre strategiske medinvestorer.

Abler Nordic og Norfund har begge gitt seniorlån på 8 millioner amerikanske dollar til den kenyanske mikrofinansinstitusjonen Premier Credit. Selskapet fokuserer på lån til mikro, små og mellomstore bedrifter som ofte blir oversett av tradisjonelle banker.

Den samlede investeringen på over 170 millioner norske kroner (16 mill. USD) har som mål å øke tilgangen til finansiering for entreprenører som ikke har hatt tilgang til å ta opp lån, i tråd med Abler Nordic og Norfunds mål om å øke finansiell inkludering og skape arbeidsplasser.

– Å støtte mikro, små og mellomstore bedrifter med tilgjengelig og fleksibel kapital er viktigere enn noensinne for å sikre levebrød og skape arbeidsplasser, i en tid med økte levekostnader og økonomiske utfordringer etter pandemien. Premier Credits engasjement for å hjelpe bedrifter i Kenya med å lykkes, er prisverdig, og vi ser frem til å bidra til verdiskapning sammen med selskapet, sier Godfrey Kaindoh, investeringsdirektør og leder for Afrika i Abler Nordic.

Mindre bedrifter spiller en viktig rolle for å bidra til økonomisk vekst og redusere fattigdom, og står for nærmere 40% av Kenyas BNP. De over 7,4 millioner bedriftene i denne størrelsen har nærmere 15 millioner mennesker ansatt, over 3/4 av arbeidsstyrken i Kenya, og de har en nøkkelrolle i ytterligere jobbskaping. Mange av dem sliter imidlertid med å få tilgang til kapital for å opprettholde og utvikle driften, grunnet strenge lånekriterier, manglende kreditthistorie og at de ikke har noe å bruke som pant for bankens sikkerhet.

Siden oppstarten i 2013 har Premier Credit gjort det mulig for over 600 000 entreprenører i mindre bedrifter, spesielt i avsidesliggende områder og uformelle bosetninger, å få tilgang til rimelig finansiering gjennom landsdekkende tilstedeværelse. Nær 45% av kundene er kvinner, og over 60% av dem bor på bygda.

Selskapet har vist imponerende vekst, opprettholdt lønnsomhet og en sterk låneportefølje, med en kundelojalitet på 90%, mye på grunn av en relasjonsbasert tilnærming med raske saksbehandlingstider og fleksible tilbakebetalingsløsninger.

– Premier Credit Kenya er beæret over å samarbeide med Abler Nordic og Norfund, og denne investeringen vil styrke vår kapasitet til å møte de varierte behovene til mikro- og småbedrifter i Kenya, sier Gideon Nyaga, administrerende direktør i Premier Credit.

I tillegg til bedriftslån, tilbyr Premier Credit også lån til husholdninger, pensjonslån, utviklingslån til private lavkostskoler og finansiering av utstyr som vanntanker og utstyr som omdanner organisk avfall til gjødsel og biogass for matlaging og belysning.

– Midlene vil bli brukt ansvarlig til å tilby finansielle løsninger som styrker entreprenører, stimulerer økonomisk vekst og forbedrer levekårene over hele Kenya, sier Nyaga.

Finansieringen fra Abler Nordic og Norfund vil hjelpe Premier Credit med å fortsette å vokse og utvide sitt geografiske nedslagsfelt, og til å tilby løsninger til nye sektorer som utdanning og jordbruksverdikjeder.

Norfund og Abler Nordic vil også vurdere mulighetene for å gi tilskudd til teknisk bistand for å støtte entreprenører og bedrifter.

Norfund og I&M Bank investerer sammen i Kim-Fay East Africa Limiteds første resirkuleringsanlegg i Nairobi. Investeringen vil bidra til å skape arbeidsplasser og styrke Kim-Fays posisjon som en ledende aktører innen hygiene- og husholdningsprodukter i Øst-Afrika. 

Norfund investerer nærmere 60 millioner kroner (5,5 millioner USD) i form av et seniorlån til Kim-Fay, for å støtte byggingen av resirkuleringsanlegget. Lånet, sammen med finansieringen fra I&M Bank, er et viktig ledd i å videreutvikle selskapets strategi.  

Kim-Fay er i dag i stor grad avhengige av å importere papir, som de deretter bearbeider og selger i sine markeder i Øst-Afrika. Med det nye resirkuleringsanlegget, som forventes å stå ferdig i 2025, vil selskapet bruke resirkulert papir fra Kenya som råmateriale i produksjonen av nye papirprodukter. Dette er et viktig skritt mot en mer sirkulær økonomi, samtidig som det reduserer både miljøpåvirkningen og avhengigheten av import. 

Skaper lokale arbeidsplasser 

Selskapet har som mål å skape rundt 300 faste arbeidsplasser i tilknytning til produksjonen. 100 av arbeidsplassene blir på selve produksjonsanlegget, og de resterende arbeidsplassene vil komme i forbindelse med innsamling og transport av avfallspapir og andre støttefunksjoner.  

Flere får tilgang til hygieneprodukter 

Gjennom utvidelsen som følge av investeringen vil Kim-Fay gjøre hygieneprodukter som toalettpapir, bleier og våtservietter tilgjengelig for mennesker med lavere inntekter. Samtidig er etterspørselen etter hygieneprodukter i sterk vekst, drevet av en voksende middelklasse i regionen.  

En milepæl for Kim-Fay 

Kim-Fay opererer primært i Kenya, men eksporterer også til Uganda, Tanzania og Rwanda, og fortsetter å utvide sin tilstedeværelse i Øst-Afrika. 

Kim-Fays administrerende direktør, Raj Bains, uttrykker stor tilfredshet med investeringen:  

–Finansieringen vil muliggjøre utviklingen av vårt nye resirkuleringsanlegg, som vil spille en nøkkelrolle i vår strategi for bærekraftig vekst. Vi er takknemlige for samarbeidet med Norfund og I&M Bank, som deler vår visjon om å skape en rettferdig og gjennomsiktig sirkulærøkonomi i Øst-Afrika. 

Ukraina trenger flere private investeringer for å møte de enorme behovene Russlands krigføring har skapt. Derfor åpner regjeringen nå for at Norfund kan investere i Ukraina med midler fra Nansen-programmet. 

Russlands krig mot Ukraina har ført til enorme materielle skader på boliger, skoler, veier og energiinfrastruktur. Ukraina trenger derfor investeringer for å gjenoppbygge det russiske angrep har lagt i grus, og for å bygge en bærekraftig økonomi i et fritt og selvstendig Ukraina.  

Mye av dette må finansieres med privat kapital, både fordi offentlige midler ikke vil strekke til, og fordi mye av gjenoppbyggingen vil skje på områder med kommersielt potensial. 

– Norfund har over mange år lykkes med å investere der mange andre ikke våger, og der hvor de virkelig kan gjøre en forskjell. Både i Ukraina og andre utviklingsland, er gapet mellom behov og tilgjengelig finansiering økende. Det er ikke mulig å redusere gapet uten å ha næringslivet med på laget. Norfunds investeringer gjør dette mulig, sier utviklingsminister Anne Beathe Kristiansen Tvinnereim. 

For 2024 foreslår Regjeringen å sette av 250 millioner kroner til Norfund-for investeringer i Ukraina. Pengene hentes fra Nansen-programmet. Regjeringen tar sikte på å videreføre denne innsatsen de neste årene. 

Privat sektor sto for 70% av Ukrainsk BNP før fullskalainvasjonen.  Næringslivet har en nøkkelrolle i å opprettholde den økonomiske aktiviteten. Norfund bidrar særlig med egenkapital, som er helt nødvendig for å kunne drive og bygge ut livsviktige og bærekraftige prosjekter. 

– Vi ser på dette som en tillitserklæring til Norfunds kompetanse til å investere og levere resultater i krevende markeder. Vi ser fram til å komme i gang og bidra i den vanskelige situasjonen Ukraina står i, sier Tellef Thorleifsson, administrerende direktør i Norfund.